期权隐波的变化对盈亏的影响

举例说明看涨期权的盈亏分布？

1、买入看涨期权：亏损即为期权费C,盈利，盈亏平衡点为行权价X加上期权费C.比如用20买入两个月后的IBM行权价为X1的看涨期权1份。损失即为20，盈利，盈亏平衡点为X1+20。

2、卖出看涨期权：亏损，盈利即为收取的权力金P，盈亏平衡点为行权价X－期权费P,比如用20卖出1个月后的IBM行权价为X2的看涨期权1份。

相关知识:期权的浮动盈亏是否计入账户权益？

目前期货期权貌似是没有计的但是股期权是计入了的。期权合约浮动盈亏=期权合约市值-期权合约持仓数量成本价期权合约浮动盈亏0时，为浮盈；期权合约浮动盈亏0时，为浮亏。期权合约持仓市值=用户期权合约持仓数量期权合约卖出价。

2买方平仓时，交易收益=（成交价-成本价-续费）成交量。卖方平仓时，交易收益=（成本价-成交价-续费）成交量。

3到期算对于看涨期权，即股牛、金牛、T股牛、T金牛，当（基准价格－执行价格）0时，系统将自动计算合约所得【（标的收盘价格-执行价）合约乘数持仓】，并于当日入用户账户；当（基准价格－执行价格）＝0时，用户持有的期权价值为0。

相关知识:期权波动率的百分比，对于策略如何选择？

期权交易本质上是波动率的交易，所以在选择期权交易策略时，需要充分考虑波动率的大及其变动方向。简单来说，若期权波动率偏且有增大倾向，那么就可以选择波动率的交易策略，反之则选择空波动率的交易策略。当然，期权波动率的估算及变动预测是比较困难且复杂的，常见期权波动率估算方有历史波动率、隐含波动率、已实现波动率和极值波动率等几种。下面就先给大介绍几种常见的，基于期权波动率的交易策略，然后对期权波动率的估算方个简单的介绍。回答中可能会涉及些专业名词，大若有看不懂的地方欢迎关注私信，起讨。

波动率期权策略、买入跨式期权策略为方便大理解，举个例子说明。以白糖期权为例，目前执行价格为5000元/吨的白糖看涨和看跌期权的期权费分别是150元/吨和62元/吨。（1）期权策略建立同时买入份执行价格为5000元/吨的白糖看涨期权和份执行价格为5000元/吨的白糖看跌期权。