杠杆收购适用于哪些情况,什么是杠杆收购？

什么是杠杆收购？

杠杆收购又称融资并购、举债经营收购，是种企业金融段。指司或个体利用收购目标的资产作为债务抵押，收购此司的策略。杠杆收购的主体般是专业的金融投资司，投资司收购目标企业的目的是以合适的价钱买下司，通过经营使司增值，并通过财务杠杆增加投资收益。通常投资司只出部分的钱，资金大部分来自银行抵押借款、机构借款和发行垃圾债券（高利率高风险债券），由被收购司的资产和未来现金流量及收益作担保并用来还本付息。

如果收购成并取得预期效益，者不能分享司资产值所带来的收益（除非有债转股协议）。在操作过程中可能要先安排过桥（bridgeloan）作为短期融资，然后通过举债（借债或借钱）完成收购。

相关知识:什么是杠杆收购融资？

杠杆收购融资是以企业兼并为活动背景的，是指某企业拟收购其他企业进行结构调整和资产重组时，以被收购企业资产和将来的收益能力抵押，从银行筹集部分资金用于收购行为的种财务管理活动。对企业而言，采用杠杆收购这种先进的融资策略，不仅能迅速的筹措到资金，而且收购企业要比新建企业来的快、效率也高。

相关知识:杠杆收购一般需要满足哪些条件？

1）具有稳定连续的现金流量，因为杠杆收购的额利息和本金的支付部分来自于目标司未来的现金流量。（2）拥有员稳定、责任感强的管理者。

因为债权往往认为，只有员稳定，管理员勤勉尽职，才能保证本息的。（3）被并购前的资产负债率较低，这样杠杆收购增加负债的空间才大。（4）拥有易于出售的非核心资产，因为杠杆收购的利息和本金除了来自于目标企业未来收益外，变卖目标企业的非核心资产也是其来源。

在具体应用杠杆收购般是按以下步骤进行：第阶段：杠杆收购的设计准备阶段，主要是由发起定收购方案，与被收购方进行谈判，进行并购的融资安排，必要时以自有资金参股目标企业，发起通常就是企业的收购者。第二阶段：集资阶段，并购方先通过企业管理层组成的集团筹集收购价10%的资金，然后以准备收购的司的资产为抵押，向银行借入过渡性，相当于整个收购价格的50-70%的资金，向投资者推销约为收购价20-40%的债券。

相关知识:lbo杠杆并购通俗理解？

LBO杠杆并购是种常见的企业并购方式，其中LBO表LeveragedBuyout，也称为杠杆收购。通俗来说，LBO杠杆并购是指通过借入大量资金来购买目标企业的股权或资产，以此来实现并购的过程。这种并购方式的基本流程如下：目标企业选择：投资者（通常是私募股权司或财团）选择个具有增长潜力和盈利能力的目标企业，通常是司或部分企业资产。融资：投资者从银行、债券市场或其他金融机构借入大量资金，这些借入的资金用于购买目标企业的股权或资产。

因为借入了大量资金，所以称之为杠杆并购。收购：借入的资金用于购买目标企业的股权或资产，控目标企业。通常，投资者会购买目标企业的部分股权，同时还需要支付部分现金作为购买价款。管理和整合：旦收购完成，投资者通常会对目标企业进行管理和整合，以提高其盈利能力和价值。退出：在几年后，投资者会努力提高目标企业的价值，并将其出售或通过其他方式退出，以获得收益。