上市公司债转股如何操作,价格“谈不拢”，市场化债转股如何实现？

价格“谈不拢”，市场化债转股如何实现？

感谢诚邀！在银行工作年，下面简单回答下这个问题。本轮市场化债转股拉开序幕已两年，根据发展改革委、银行、财部、银、国资委等五部门联合印发的《2018年企业杠杆率工作要点》，工作要点中明确，将深入推进市场化治化债转股。

策在大力扶持市场化债转股，但阻碍市场化债转股的拦路虎依然没有除，资金成本高、融资渠难以打开，导致金融机构实际落地债转股金额远于签约金额。本轮债转股都是市场化债转股，风险大。银行本来专业强项是债权，把控风险能力强，现在要股权投资，是在银行的弱项，所以业务落地很难。市场化债转股如何实现，首先需要几个关键点。首先，债权的评估需要跟债权达成识，债权评估价值到底是打几折。

正常打不打折？不良打几折？这些都需要跟债权谈判才定定夺。其次是转股价格怎么定，这些牵涉太方面，会比想象中的要难。

相关知识:债转股交易规则？

可转债与可交换债券交易规则基本致，T+0交易，T+1结算，即T日买入，T日即可卖出或申请换股；T日申请转股，于T+1日才能卖出所得的股。债转股(针对满足转股条件的可转债)规则：当日买入，当日可申请转股；当日转股，下个交易日到账，到账即可卖出；当日可次申报转股，日终算时将合并计算数量；转股后，不足1股的部分，将折成现金到账，详见上市司告；债转股不收取费用。

相关知识:变压器债转股？

答：变压器债转股方式：资产重组、上市、转让或企业回购。所谓债转股，是指组建金融资产管理司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权、债务关系，转变为金融资产管理司与企业间的股权、产权关系。债权转为股权后，原来的还本付息就转变为按股分红。金融资产管理司实际上成为企业阶段性持股的股东，依行使股东权利，参与司重大事务决策，但不参与企业的正常生产经营活动，在企业经济状况好转以后，通过资产重组、上市、转让或企业回购形式回收这笔资金。

相关知识:债转股的交易规则？

可转债与可交换债券交易规则基本致，T+0交易，T+1结算，即T日买入，T日即可卖出或申请换股；T日申请转股，于T+1日才能卖出所得的股。

相关知识:什么是债转股？

所谓债转股，是指组建金融资产管理司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权、债务关系，转变为金融资产管理司与企业间的股权、产权关系。债权转为股权后，原来的还本付息就转变为按股分红。金融资产管理司实际上成为企业阶段性持股的股东，依行使股东权利，参与司重大事务决策，但不参与企业的正常生产经营活动，在企业经济状况好转以后，通过资产重组、上市、转让或企业回购形式回收这笔资金。