套利利润为何最终会消失,期货跨期套利是无风险套利吗？应如何规避风险？

期货跨期套利是无风险套利吗？应如何规避风险？

首先回答下：跨期套利与风险套利是两个不同的概念，所以跨期套利不是无风险套利。跨期套利：概念；所谓跨期套利就是在同期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。期货跨期套利又分牛熊市跨期套利交易，两个套利方不样。

牛市套利：相同品种相同数量下买入近月份合约品种、卖出远月合约品种，这叫牛市套利，也叫正向套利。举个例子：买入上海期货交易所沪铜1901合约，卖出沪铜1902合约，这就叫牛市套利或者正向套利，简称：买进卖远。

熊市套利：相同品种相同数量下买入远月份合约品种、卖出近月合约品种，这叫熊市套利，也叫反向套利。举个例子：买入上海期货交易所沪铜1902合约，卖出沪铜1901合约，这就叫熊市套利或者反向套利，简称：买远卖近。

相关知识:做期货套利真的可以稳定盈利吗？

坦率的说，只要交易的模式是正确的，交易的逻辑是正确的，不管是套利、投机，不管是交易期货，还是交易股都可以到稳定盈利。在这里要明确指出点，套利交易未必风险定就低！

很交易者对套利交易有定的误解，从理论上讲，套利是对于相近合约或者品种，进行的两个数量相等，方向相反的交易，从表面上看套利是通过捕捉对于两个合约或者品种前进方向相同，但快慢速度不同所形成的的差价利润，由于理论上两个近似合约或者品种的方向是同向的，买，卖的套利操作这就形成了近似的对冲操作，因而减少了单边交易的风险。但是就象前面说的那样，这只是在理论上，实际套利风险低是相对而言，不是的！实践中合约之间差价的变化非常复杂，不仅要考虑宏观经济情况，行业情况，品种供求关系，还要考虑当时的交易环境，不是说就考虑个价差是不是离均衡价差远不远，然后就可以安心套利的问题。

相关知识:什么是套利，如何理解无套利定价原则？

套利也叫价差交易，套利指的是在买入或卖出某种电子交易合约的同时，卖出或买入相关的另种合约。套利交易是指利用相关市场或相关电子合同之间的价差变化，在相关市场或相关电子合同上进行交易方向相反的交易，以期望价差发生变化而获利的交易行为。

套利，亦称套戥，通常指在某种实物资产或金融资产（在同市场或不同市场）拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。套利指从纠正市场价格或收益率的异常状况中获利的行动。异常状况通常是指同产品在不同市场的价格出现显著差异，套利即低买高卖，导致价格回归均衡水平的行为。套利通常涉及在某市场或金融工具上建立头寸，然后在另市场或金融工具上建立与先前头寸相抵消的头寸。在价格回归均衡水平后，所有头寸即可结以了结获利。

套利者(arbitrageur)指从事套利的个或机构。[2]试图利用不同市场或不同形式的同类或相似金融产品的价格差异牟利。

相关知识:个人做跨月套利盈利主要要把握那些因素？

合约价格般由于持仓费的存在，远期合约价格般都会高于近期合约价格，的还有供求关系的变化导致价格变动，比如近期需求量扩大或远期供给量增大，都会使近期合约价格高于远期合约价格。跨月套利盈利：1、即要目前的价格处于不正常的合理价差范围内，的步就要判断目前两合约之间的价差是否处于合理价差内；2、般正向市场（远期合约大于近期合约价格），则应买入近期合约卖出远期合约，处于反向市场（远期合约价格于近期合约价格），则应买入远期合约卖出近期合约。3、跨期套利般采用同时期供求关系分析，对该标的物有定认识，比如前期库存量，当期生产量，消费量等需要有具体的了解，跨作物年度的套利，需要特别关注！

相关知识:蝶式套利是什么意思？

1.蝶式套利实质上是同种商品跨交割月份的套利；2.蝶式套利由两个方向相反的跨期套利组成；3.连接两个跨期套利的纽带是居中月份的期货合约，数量是两端之和；4.蝶式套利必须同时下达3个买卖指令。5.蝶式套利与普通的跨期套利相比，从理论上看风险和利润都较。