etf基金套利怎么玩,ETF基金如何套利？

ETF基金如何套利？

套利交易过程涉及的申购赎回交易，需要通过参与券商进行。投资者通过参与券商向基金管理提出申购赎回申请，以基金管理在每个交易日布的申购赎回单中的基金股篮申购ETF的基金份额，或者赎回基金份额换取对应的篮子股。

般地，ETF存在以下两种套利机：当基金二级市场价格高于基金的单位净值时，投资者可以买入基金股篮，申购基金份额，并将基金份额在二级市场卖出；当基金二级市场价格低于基金的单位净值时，投资者可以在二级市场买入基金份额，并赎回基金份额，将赎回获得的基金股篮卖出。基金二级市场价格与单位净值之间的差额再扣除相关的交易费用即为投资者的套利收益，而投资者的套利活动将缩基金的二级市场交易价格与单位净值的差异。下面以参与券商为例，模拟说明上证50ETF的套利交易过程。

相关知识:基金如何进行期权套利？

非常感谢悟空秘书邀请，辛苦了，是天风证券投顾，欢迎大关注的头条号，记得点赞哦。基金如何进行期权套利？个股期权在近两年发展非常迅猛，作为金融衍生品之，比股指期货发展还要快速，主要是因为个股期权自身的大优势。

简单来说，作为权利金的买方购买了某个月份的合约，就可以按照约定的价格（行权价格）买入或卖出某合约；期权的买方只有权利，没有义务。而且交易个股期权所需为的费用：权利金+期权费（续费）是非常底的，目前张上证50ETF个股期权合约，只需要2500元，就可以买张可以说门槛是非常低了，普通的散户也是可以参与的，只不过目前50万开户门槛，很中投资者无直接参与。下面给大说下，基金是如何利用个股期权：上证50ETF进行期权套利的？具体应该怎么操作。

相关知识:如何进行货币基金套利？

货币基金套利的种方式：第种，卖出并申购进行无风险套利。当场内货币基金的二级市场的价格出现明显的大于净值的现象，也就是说二级市场的价格与级市场的价格之间发生较高额的溢价时，可以根据“卖出并申购”的方式无风险套利。第二种方式，二级市场价差套利。星期到星期日这段时间里选择买入，等到周五的时候再卖出。在获得收益的同时，还可以取得定的二级市场差价。

放长休市时间比较长的时候，二级市场的价格往往会高于净值的额度就会越高，从中赚取的差价就会越。第种方式，与隔回购之间的套利。交易性货币基金场内交易的特点，能够让投资者在货币ETF和回购之间进行套利活动。

货币ETF的二级市场价格由于隔回购利率的影响，般都会出现定的反向波动特点，可以在两者之间反向操作以获取收益。

相关知识:套利是什么意思？

套利(arbitrage):指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是便宜的合约，同时卖出那些高价的合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是价格水平。套利般可分为类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。跨期套利是套利交易中最普遍的种，是利用同商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利(bullspread)和熊市套利(bearspread两种形式。

例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上帐幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度于近期合约的价格下跌幅度。跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。

相关知识:ETF基金到底是怎么进行套利的？

当ETF溢价交易时,即二级市场价格高于其净值交易的时候,ETF的级市场参与者可以通过买入与华夏基金当日布的揽子股构成相同的组合,在级市场申购上证50ETF,然后在交易所卖出相应份额的上证50ETF。这样,如果不考虑交易费用,那么投资者在股市场购入股的成本应该等于ETF的单位净值,由于ETF在二级市场是溢价交易的,投资者就可以获取其中的差价。

而当ETF折价交易时,即二级市场价格低于其净值交易的时候,套利交易者可以通过相反的操作获取套利收益。即ETF的级市场参与者可以在二级市场买入上证50ETF,同时在级市场赎回相同数量的ETF(得到的是表ETF的组合股),并在二级市场卖出赎回的股。

如果不考虑交易费用和流动性成本,那么投资者在二级市场卖出所赎回的股的价值应该等于其基金净值,而由于ETF是折价进行交易的,因此套利者可以从中获利。