基差变化对套期保值的影响,基差走强如何影响买入(卖出)套期保值的效果？

基差走强如何影响买入(卖出)套期保值的效果？

应该不能说影响，而是决定。因为若在正向市场（现货价格-期货价格=负数），基差走强，那么是由负数向正数扩张了，买入套保是亏损的结果，卖出套保就是赢利的结果。

比如黄豆现货价格4000块顿，期货价格4100块顿，这时基差是-100，如果了买入套期保值（也就是买进期货卖出现货），当现货价格涨到了4050，而期货价格还是4100没有涨，那么这时的基差是-50，是走强的。那么当基差走强时，想下是卖出现货的，那么现货就亏了50块顿的差价，而是买进期货的，期货盈亏平衡没。明白了吗？基差走强，决定了正向市场的买入套期保值的交易结果是亏损的。

相关知识:关于企业期货套期保值的书有哪些？

《期货务实体经济案例集》，这本书很好，里面有60个企业期货套期保值的案例，几乎涵盖了所有的期货品种。

相关知识:影响基差的因素有哪些？

基差分为负数，正数，及零的种市场情况：1基差为负的正常情况：在正常的商品供求情况下，参考价持有成本及风险的原因，基差般应为负数，即现货价格应于该商品的期货价格。2基差为正数的倒置市况：当市场商品供应出现短缺，供不应求的现象时，现货价格高于期货价格。3基差为零的市场情况：当期货合约越接近交割期，基差越来越接近零。

相关知识:高于全年基差均值什么意思？

意思是基金净值目前较高,买入风险较大。基差的意思是指在特定时间和地点的特定商品关于现货价格和期货价格之差。基差的定义：由于期货价格和现货价格都会波动，基差在期货合约有效期内波动，基差的不确定性称为基差风险，基差风险实现套期保值的关键是选择匹配度高的套期保值期货合约。当投资者持有现货头寸并持有期货空头头寸进行套期保值时，套期保值头寸的基差会扩大，投资者就会获利，相反，当投资者未来将买入项资产时，持有期货头头寸进行套期保值，而每日基差的对冲平就会变宽，投资者就会亏损。

相关知识:什么叫基差？

基差是商品价格与期货价格之间的差额。在期货市场上，由于其交易的是标准化合约，而商品现货市场则存在供求不平衡、运输成本等因素，导致两个市场价格不同。基差反映着现货和期货市场之间的差距，是衡量市场供需情况和生产与消费之间关系的重要指标。基差的变化不仅能够影响商品价格，还能够向市场参与者提供有关市场预期和短期情况的信息，引导他们进行投资操作。因此，理解基差概念和变化规律对于进行商品期货交易和风险管理具有重要价值。