基金在什么情况下会下折,分级基金为什么会上折？

分级基金为什么会上折？

文／大良儿讲产品首先说下什么是上折，所谓的上折是指资产不发生变化的情况下，重新计算资产的方式，下折也是同样的理，般情况下，上折发生在净值翻两倍，下折则是净值缩水75%，当然具体以合同为准。举个例子，如有10000份分级基金b，当前基金份额净值为1.8元，那么的总资产就是100001.8=18000元。

然后对基金进行1:1.8的比例拆分之后，基金净值变为1.0元，此时有18000份分级基金b，实际总资产等于180001.0=18000元。这是上折，上折主要是对分级基金有明显影响的。那么为什么会发生上折呢？再举个例子，如母基金20000份，基金净值为1.0元，分级基金a和b均为10000份。

那么此时的初始杠杆按下述式：初始杠杆=（分级a的份额数量+分级b的份额数量）/分级b的份额数量。

相关知识:1折基金什么意思？

折基金是指基金的申购费打1折，比如基金原本的申购费为1.5%，打1折就是0.15%，比如买入基金本金为1万元，基金申购费为0.15%，那么可以算出基金申购费为：1万0.15%=15元，各基金申购费不同，投资者可以在基金交易规则中查看。在交易过程中，投资者可以选择续费低的平，申购费1折目前是的。

相关知识:基金怎么会六角突然到一元？

答，基金突然变成1元在分级基金中比较常见。分级基金份额折算分为定期和不定期折算，是依据基金告将基金份额、净值按照定比例调整净值归1，来实现收益的分配或亏损的分摊的。如果购买的是股型基金，当大盘下跌的时候，基金净值也在跌，净值从元跌到了六角，是买的。当大盘慢慢企稳回了，股在涨，基金净值也在涨，这时候基金又从六角涨到了元，已经在挣钱了。

相关知识:基金下折和上折有什么区别？

基金的上折下折是针对分级基金而言。分级基金又叫“结构型基金”，是指在个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或级）风险收益表现有定差异化基金份额的基金品种。

它的主要特点是将基金产品分为两类或类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值XA份额占比%+B类子基净值XB份额占比%。

如果母基金不进行拆分，其本身是个普通的基金。分级基金在设计的时候规定了折算机来调整杠杆。不定期折算又称为“到点折算”，分为向上折算（上折）和向下折算（下折）。发生向上折算时，A类的上折和定折相同，得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益，B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。上下折对A类无影响，但会使B类恢复为初始净值杠杆。

上折的触发条件般是母基金的单位净值。

相关知识:基金下折是什么意思？是好还是坏？

基金下折是投资者在购买分级基金中可能会遇到的问题，但是大都不是很楚基金下折是什么意思。那么，基金下折是什么意思?什么是基金折算?所谓折算，是指分级基金定期/不定期的以母基金份额的形式向投资者分配收益。因为般的份基金都没有固定存续期，A类，B类基金份额只能转换为母基金赎回，而又不能单独申请赎回。

投资者就不能以子基金净值份额来向基金司兑换资产。如果通过在二级市场将分级基金份额买卖来回收投资收益又容易受到折价率波动的影响。所以可以通过分级基金到期折算的方式来地获得投资收益。在折算日期将A类、B类或母基金的基金净值超过1元的部分返还给投资者等额母基金份额，让基金净值重新归位1。根据触发类型的不同，折算可分为到期折算和到点折算，其中后者又可分为向上折算和向下折算。

需要注意的是，对于场内分级基金而言，触发折算后子份额将会面临段时间的停牌(折算日后第个交易日，以及第二个交易日9:30-10:30)。