麦考利久期定理的假设条件,债券久期的计算公式？
债券久期的计算公式？
久期的计算有不同的方。首先介绍最简单的种，即平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：D=1×w1+2×w2+…+n×wn式中：ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；y——债券的到期收益率；P——当前市场价格。
例：某债券面值100元，面利率5%，每年付息，期限2年。如果到期收益率为6%，那么债券的久期为少？
解答：第步，计算债券的价格：利用财务计算器N=2，I/y=6，PMT=5，FV=100，CPTPV=?PV=98.17。
相关知识:债券组合久期的计算方法？
通常计算债券久期的方是平均期限，也称麦考利久期。这种久期计算方是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：债券久期=时间加权现值/总现值=[∑年份×现值]/[∑现值]。久期的计算有不同的方。这里介绍最简单的种，即平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：D=1×w1+2×w2+…+n×wn其中：pn=ci/（1+y）（i）p=p1+p2+...+pnwn=pn/p式中：ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；y——债券的到期收益率；P——当前市场价格。
相关知识:影响久期的因素有哪些？
影响久期的因素包括：到期时间、息利率和到期收益率。久期是种测度债券发生现金流的平均期限的方。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性，根据债券的每次息利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。在债券分析中，久期已经超越了时间的概念，投资者更地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过定的正，以使其能地量化利率变动给债券价格造成的影响。
正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上幅度也越大。可见，同等要素条件下，正久期的债券比正久期大的债券抗利率上风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。正是久期的上述特征给们的债券投资提供了参照。
相关知识:国债久期什么意思？
国债久期是指发行的国债中，债券的偿还时间与债券的存续时间的比率。简单来说，久期越长，债券的存续时间越长，意味着债券的价格波动对债券久期的影响越大。
久期分为麦考利久期和正久期，其中麦考利久期是上广泛采用的衡量债券久期的指标，而正久期则是根据市场利率变化对麦考利久期进行正的指标。般来说，长期国债的久期比短期国债的久期更长，因为长期国债通常具有更长的债券存续时间，使得债券价格波动对久期的影响更大。
但是，这并不意味着长期国债的风险更高，因为债券的价格波动不仅受到久期的影响，还受到种因素的影响，例如债券的信用评级、市场供需关系、货币策等。因此，在投资国债时，投资者需要综合考虑种因素，包括的经济状况、治形势、货币策等，以及债券的信用评级、发行信誉等因素，来评估国债的风险和收益，并根据自己的风险偏好和投资目标来选择合适的国债。
相关知识:债券组合的有效期限怎么计算？
通常计算债券组合有效期的方是平均期限，也称麦考利久期。这种久期计算方是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：债券久期=时间加权现值/总现值=[∑年份×现值]/[∑现值]。