债券的当期收益率与到期收益率,到期收益率与持有期收益率的区别？

到期收益率与持有期收益率的区别？

到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的利息。到期收益率又称收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。式：到期收益率=(到期价值/买入时债券全价-1)举个例子：某投资者2008年初以95元价格买入张面值为100元、4年后到期的附息债券，如果息利率为8%，每年末付息，则该项投资的到期收益率：解出r:　　1008%/（1+r）+1008%/(1+r)2+1008%/(1+r)3+(1008%+100)/(1+r)4=95原理就是要考虑货币的时间价值。注意到期收益率不同于持有期间的投资收益率。

相关知识:一般债券的到期收益率都比票面收益率高吗？

面利率是指在债券上标识的利率，年的利息与面金额的比例，是它在数额上等于债券每年应付给债券持有的利息总额与债券总面值相除的百分比。到期收益率为债券持有到偿还期所获得的收益率。债券的面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，面利率较低的债券的价格下降较快。

但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。

相关知识:债券总收益率和到期收益率的区别？

债券总收益率和到期收益率的没有区别，因为，债券总收益率和到期收益率的没有区别的，所以说，债券总收益率也就是说，债券总的收益率，而到期收益率也就是说，到期的收益率，无论怎么说，债券总收益率和到期收益率也就是说，因此，没有区别的。

相关知识:债券的实际利率计算方法？

债券实际利率的计算式实际利率中的实际利率，是指使某项资产或负债的未来现金流量现值等于当前允价值的折现率。是指按照金融资产或金融负债（含组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方。实际利率是采用实际利率来摊销溢折价,采用实际利率在计算实际利率时，如为分期付息债券，应当根据下列式计算：债券面值＋债券溢价（或减去债券折价）＝债券到期应收本金的贴现值＋各期收取的债券利息的贴现值，并采用“插入”计算得出。其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方如下:按照实际利率计算的利息费用=期初债券的购买价款实际利率按照面值计算的利息=面值面利率在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额=按照面值计算的利息-按照实际利率计算的利息费用在折价发行的情况下，当期折价的摊销额=按照实际利率计算的利息费用-按照面值计算的利息注意:期初债券的账面价值=面值+尚未摊销的溢价或-未摊销的折价。

相关知识:债券票面收益率？

决定债券收益率的主要因素，有债券的面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算式为：债券收益率=（到期本息和-发行价格/发行价格偿还期限）由于债券持有可能在债务偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。